Череда слабых отчётов компаний негативно сказывается на перспективах роста рынка в целом
К 15:10 (мск) индекс Мосбиржи снижался на 0,5% до 2113,52 п., а РТС корректировался на 0,6% до 1137,79 п. Российский рынок к середине дня немного поправил своё положение на фоне взлёта котировок нефти выше $64 за баррель Brent, но полностью негативные настроения это не сняло. Информация со встречи OPEC+ подтверждает общее согласие продлить действие ограничений на добычу до конца 2018 года. Однако нефтегазовый сектор почти не отреагировал на новости: «Газпром» (+0,45%), «ЛУКОЙЛ» (+0,5%), «Роснефть» (-0,85%), «Сургутнефтегаз» (-1,6%). «Газпром» сообщил о падении чистой прибыли по МСФО за январь-сентябрь на 18% до 581,8 млрд рублей. Показатель прибыли оказался немного лучше ожиданий, но настораживает резкий прирост чистого долга на 37% за отчётный период. «Татнефть» (-0,13%) сообщает о росте чистой прибыли по МСФО в III квартале на 1% до 27,056 млрд рублей. За девять месяцев прибыль увеличилась на 18% до 88,796 млрд рублей. «Аэрофлот» (-4,48%) сообщил о падении прибыли по МСФО в январе-сентябре на 38% до 27,149 млрд рублей. Бумага резко просела на новостях, но реакция рынка может быть недолгой. Кроме того, в лидерах роста и падения отметились: «ЭНЕЛ Россия» (+7,77%), «Соллерс» (+1,69%), «ПИК» (+1,3%), «Северсталь» (+1,14%), а также АФК «Система» (-2,39%), ТМК (-2,32%), «Мосэнерго» (-2,06%). Менеджмент «ЭНЕЛ Россия» провёл день инвестора 30 ноября, в рамках которого улучшил прогнозы по ряду показателей. Негативно торговался и потребительский сектор: «Магнит» (-1,16%), «Лента» (-3,14%).
Рубль укреплялся вместе с нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3750 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 8,45%, недельная до 8,38%, а месячная выросла до 8,38%. Внимание российских СМИ обращено на премьер-министра Д. Медведева с прессой. По его словам, финансовая система страны стабильна, экономика перешла к росту, а рублю не грозит новогодний провал. Более того, Д. Медведев посоветовал россиянам хранить свои сбережения в рублях. Однако для рубля важны не заявления и обещания, а реальная ситуация. Ставки МБК продолжают говорить о локальном дефиците рублёвой ликвидности, цены на нефть находятся в плюсе, а ЦБ РФ имеет всё больше оснований для снижения ставки на грядущем заседании. К 15:10 (мск) USD/RUB - 58,535 (-0,15%), EUR/RUB - 69,315 (-0,19%).
Европейские рынки преимущественно демонстрировали рост. Безработица в еврозоне упала до 8,8% при ожиданиях 8,9%, а инфляция ускорилась до 1,5%. Наиболее позитивно на статистику отреагировал банковский сектор. Кроме того, Credit Suisse Group (+3,86%) не только повысил свой прогноз прибыли на 2018 год, но и пообещал вернуть инвесторам до 50% прибыли в виде обратного выкупа и выплаты специальных дивидендов. Из Брюсселя также приходят позитивные новости. Великобритания и Евросоюз почти договорились о компенсации около 50 млрд евро, а также об условиях мягкого режима на ирландской границе. К 15:10 (мск) DAX - 13131,75 п. (+0,53%), CAC 40 - 5408,22 п. (+0,19%), FTSE 100 - 7399,22 п. (+0,08%).
Главной новостью для нефти являются вести из Вены, где члены клуба OPEC+ всё же договорились о продлении соглашения об ограничении добычи нефти до конца 2018 года. Кроме того, собрание членов договора приняло во внимание ремарки российской стороны. В июне участники соглашения смогут сверить часы и внести коррективы в свою позицию. Кроме того, стороны могут обсудить включение Нигерии и Ливии в рамки договора с квотами в районе 1,8 млн бар. для Нигерии и 1 млн бар. для Ливии. К 15:10 (мск) Brent - $63,25 (+1,15%), WTI - $57,79 (+0,86%), золото - $1284 (-0,17%), медь - $6802,39 (+0,55%), никель - $11305 (-1,87%), палладий - $1007,5 (-0,24%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 93,32. CAD и NZD слабели на 0,2% и 0,5% против валюты США. Однако самые драматичные события происходят сегодня с биткоином. Нобелевский лауреат по экономике Джозеф Стиглиц полагает, что эту криптовалюту необходимо запретить. Кроме того, в системе обмена биткоинов произошёл сбой, что весьма негативно сказывается на доверии к данной валюте. И, наконец, диапазон волатильности в четверг составляет от $8595,5 до $11485. К 15:10 (мск) EUR/USD - $1,184 (-0,05%), GBP/USD - $1,345 (+0,31%), USD/JPY - 112,33 (+0,38%).
Вечером будет достаточно много поводов для волатильности: в 16:30 (мск) - первичные обращения за пособием по безработице в США, а также цены личного потребления (PCE); в 21:00 (мск) выступит президента ФРБ Далласа Р. Каплан. Глава ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари уже успел выступить и вновь озвучить свою позицию против повышения ставки ФРС в декабре. Однако это не помешало фьючерсу на S&P 500 подрастать на 0,25% перед открытием основной сессии. Рынок даже игнорирует беспокойство председателя ФРС Дж. Йеллен по поводу роста американского государственного долга. Актуальным в четверг может быть отскок по IT-сектору, а также оптимизм в энергетических бумагах в связи с решением OPEC+. Однако всё это не про отечественный рынок, где продолжается череда слабых отчётов. Долги крупнейших компаний растут, прибыль снижается, а с ней и перспективы повышения дивидендной доходности.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»
<<<