Усиление «медвежьих» настроений не дает повода спешить с покупками
На фоне общемирового пессимизма российские фондовые площадки не избежали сегодня негативного хода торгов. Публикуемая макроэкономическая статистика была крайне неоднородна, отчеты корпораций тоже не давали однозначного повода для оптимизма. При этом общее ухудшение настроений инвесторов, связанное с возросшими рисками, вызванными чрезвычайно быстрым распространением «второй волны» коронавируса, ужесточением карантинных мер рядом стран и политической напряженностью перед выборами в США, не благоволит спешить с покупками. Большинство или занимает выжидательную позицию, или перешло к распродажам с целью снижения рисков. Естественно, и российские фондовые площадки тоже прилично потеряли в течение дня. Открывшись гэпом вниз, индексы к середине торгов почти развернулись в положительную коррекцию и, отыграв значительную часть потерь, залегли в боковое движение в достаточно узком коридоре с минимальным уровнем волатильности. Азиатские рынки сегодня торговались достаточно слабо, а из европейских на эту минуту (19:26 мск) негативно торгуется только Германия. Остальные демонстрируют позитивную, но не выдающуюся динамику. Торги же в США стартовали заметным снижением, и не факт, что до конца торговой сессии картина может существенно измениться в лучшую сторону. Так что в целом весомой поддержки со стороны западных рынков нашим инвесторам ждать было неоткуда.
Индекс МосБиржи снизился за время основной торговой сессии на 0,68%, остановившись на отметке в 2690,59 п., а индекс РТС за счет влияния дешевеющего рубля упал на 1,15%, зафиксировав значение 1066,660 п. Лидерами роста в основную сессию стали металлурги (не все, впрочем), в значительной степени поддержавшие российские рынки от более сильного падения: ММК (+2,95%), «Северсталь» (+2,41%) и НЛМК (+2,35%). Далее следуют «Аптеки36и6» (2,22%) и ЛСР (+1,93%). Сильнее остальных снизились «МосБиржа» (-4,23%), QIWI (-3,74%), «НОВАТЭК» (-2,98%), ТМК (-2,77%) и «Петропавловск» (-2,33%).
График индекса МосБиржи продолжает снижаться, уйдя далеко ниже линии нисходящего тренда и 50-дневной скользящей и выйдя за пределы линий Боллинджера. Индикатор MACD демонстрирует усиление «медвежьих» настроений, не давая поводов спешить с покупками. По крайне мере, до тех пор, пока сохраняется большинство факторов неопределенности.
Макроэкономической статистики сегодня публиковалось действительно много, так что коснемся её лишь поверхностно, и наиболее важных параметров. Итак, ВВП Франции показал весьма заметный рост - с -13,7% до 18,2%, при ожиданиях в 15,4%. Потребительские расходы при этом заметно снизились, а индекс потребительских цен хоть и претерпел изменения, но незначительные (год к году он не изменился вовсе). ВВП Германии также продемонстрировал подъем, но не такой внушительный, как во Франции. А вот розничные продажи существенно не дотянули до прогнозов аналитиков. ВВП Евросоюза вырос, но не настолько, чтобы вселить оптимизм по всех европейских инвесторов. При этом безработица и годовая инфляция не изменились (как и ждали эксперты), а показателем месяц к месяцу ИПС вырос на 0,1%. Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго снизился, но меньше, чем прогнозировали специалисты. Широкий блок индикаторов от Мичиганского университета, относящихся к потребительскому сектору, в целом показал позитивную динамику. За исключением ожидаемой инфляции, которая вопреки ожиданиям роста не изменилась.
Позитивные квартальные отчеты опубликовали Exxon, Total, Facebook, Apple Inc. и владелец Google, компания Alphabet Inc. Неоднозначно отчитался Twitter Inc. и откровенно слабо - Air France-KLM. Несмотря на это, как мы отметили ранее, именно американские рынки сейчас выглядят откровенно слабо, снижаясь в пределах 0,8-2,2%.
Из отечественных новостей стоит отметить следующие:
- Чистая прибыль ФСК ЕЭС по РСБУ за 9 месяцев 2020 года 39,58 млрд руб., увеличившись за год на 5%. При этом выручка за указанный период выросла на 0,6% - до 171,471 млрд руб. Показатель EBITDA показал прирост в 3,4%. Таким образом, он поднялся до отметки 104,188 млрд руб.
- Чистый убыток группы «Петропавловск» по МСФО в первом полугодии составил $22 млн, тогда как в январе-июне 2020 года была зафиксирована прибыль в размере $3,9 млн. Выручка группы за указанный период выросла на 71% - с $305,3 млн до $522,7 млн.
- Чистая прибыль «Мосэнерго» по РСБУ за девять месяцев 2020 года составила 8,045 млрд руб., снизившись на 33,7% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, когда она была равна 12,129 млрд руб. Выручка компании за январь-сентябрь текущего года снизилась на 8,5% за год и составила 122,223 млрд руб.
- Чистая прибыль «Энел Россия» по МСФО за 9 месяцев 2020 года составила 3,2 млрд руб. против 27 млн руб. убытка годом ранее. Выручка за отчетный период сократилась на 39,3%, до 32,002 млрд ру. Показатель EBITDA снизился на 43,9% и составил 7,3 млрд руб. Чистый долг по состоянию на 30 сентября 2020 года вырос до 10,78 млрд руб.
- Чистая прибыль «Татнефти» по РСБУ за 9 месяцев 2020 года снизилась на 65% и составила 52 369 млн руб. по сравнению с 149 986 млн руб. за 9 месяцев 2019 года. Выручка от реализации готовой продукции, работ и услуг за вычетом НДС, экспортных пошлин и акцизов за девять месяцев 2020 года составила 483 766 млн руб.
- Чистая прибыль «Энел Россия» по МСФО за 9 месяцев 2020 года составила 3,2 млрд руб. против 27 млн руб. убытка годом ранее, сообщила компания. Выручка за отчетный период сократилась на 39,3%, составив 32,002 млрд руб. Показатель EBITDA снизился на 43,9% и составил 7,3 млрд руб. Чистый долг по состоянию на 30 сентября 2020 года вырос до 10,78 млрд руб.
- Прибыль Московской биржи в III квартале выросла на 2,7%. Московская биржа зафиксировала рекордное увеличение комиссионного дохода (в III квартале - на 30%). Причиной столь неплохих результатов стало весомое увеличение количества брокерских счетов, в том числе - и активных клиентов. На настоящий момент количество брокерских счетов, открытых на МосБирже, составляет примерно 7 млн. Существенно увеличилась и активность клиентов: в сентябре сделки на бирже совершили более 1 млн человек. Для сравнения: в первом полугодии 2020 года ежемесячно совершали сделки в среднем 336 тыс. человек.
- Совет директоров O`KEY Group S.A. утвердил выплату промежуточных дивидендов в размере $7,608 млн, или $0,028275 на обыкновенную акцию. Промежуточные дивиденды будут выплачены акционерам, зарегистрированным в реестре акционеров по состоянию на 11:30 по центрально-европейскому времени 30 октября 2020 года. Дата выплаты - 2 ноября 2020 года. Дата закрытия реестра держателей депозитарных расписок и дата выплаты дивидендов по депозитарным распискам будет объявлена позже банком-депозитарием Группы - Bank of New York Mellon.
Инвесторам, интересующимся стратегиями, нацеленными на российские бумаги с хорошей дивидендной доходностью, мы рекомендуем ознакомиться со стратегией «RU. Капитал и дивиденды» .
В целом же стоит отметить, что рынки, судя по всему, все же вошли в фазу серьёзной коррекции, глубина и продолжительность которой будет определяться как политическими факторами (в том числе, итогами выборов в США), так и динамикой развития «второй волны» коронавируса и её влиянием на вводимые карантинные ограничения. Если удастся избежать длительного локдауна в большинстве крупнейших мировых экономик, вполне можно ожидать, что оптимизм и вкус к покупкам постепенно начнет возвращаться к клиентам.
<<<